1: 田杉山脈 ★ 2018/12/14(金) 16:30:26.10 ID:CAP_USER
アメリカで、2年債の利回りと5年債の利回りが逆転し、景気悪化の兆しではないかと心配されている。
いわゆる短期金利が長期金利を上回り、イールドカーブ(利回り曲線)が右肩下がりとなっている。こうした長短金利逆転=逆イールドは、「市場関係者が将来的に金利が下がるとみている場合に起こる現象」(野村証券・証券用語解説集より)であり、これまでITバブル崩壊や不動産バブル崩壊、あるいはリーマンショックの前に見られた。逆イールドが起きてから2~3年後には景気後退が始まっている。
そういう意味では、金利が与える経済への影響は極めて大きいのだが、ここにきて「アメリカの投資環境に異変が起きている」とアメリカのメディアが報道している。たとえば、大手経済メディアの「ウォールストリート・ジャーナル」は、「市場の乱高下でキャッシュの魅力が増している」と報道した。
今後、取るべき投資行動とは
キャッシュというのは、現金そのものや現金同等商品のことで、銀行預金や預金証書(CD)、半年以内に償還を迎える短期債券などがこれに相当する。金融商品のパフォーマンスを見ると、通常の投資環境では株式や中長期の債券のほうが、キャッシュに比べて圧倒的に高い運用益を上げているのだが、2018年はこのままいけばキャッシュのほうが結果的に高いパフォーマンスを稼ぎ出しそうだ。
今後、日本でもいつかは金利が上昇する可能性がある。全財産をタンス預金にしておく人はいないと思うが、将来の金利上昇に備えて、どんな投資行動を取ればいいのか。この1年間の運用成績などをチェックしながら、金利上昇が予想される金融市場では、どんな投資行動を取ればいいのか考えてみたい。
今年、キャッシュ同等物のパフォーマンスが株式や債券を上回れば、1992年以来28年ぶりのことになるそうだ。こうした背景には、アメリカの中央銀行に当たるFRB(連邦準備制度理事会)の政策金利引き上げがある。2016年11月に金利の引き上げを再開して以来、0.25%ずつとはいえ、すでに7回の利上げが行われ、この12月中旬のFOMC(連邦公開市場委員会)で、さらなる追加利上げが決まれば、2年で2%金利が上がったことになる。
2018年、年初から上がったもの、下がったものは?
以下ソース
https://toyokeizai.net/articles/-/254627
2: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 16:35:44.81 ID:rdYK88kS
ボクは、もう株を売って現金にしましたよ。
これからは暴落時のみ参戦w
11: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 16:43:49.37 ID:H/2CqJxq
>>2
ドイツ銀が空前の空売り攻撃を喰らってて
孫正義も資本引き揚げ始めたし
来年EUROが崩壊するかもしれん
3: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 16:36:45.91 ID:dqsoy1m6
金利上がったらタンス預金止めるだけじゃねーの?
4: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 16:37:09.69 ID:fi5OBRcB
記事先、ソースは東洋経済かwww
12: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 16:48:08.63 ID:Gj+Xj4xS
そりゃ現金に勝る魅力は有りませんからね
13: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 16:48:12.35 ID:f43rmSxi
だって、株式市場は、もはや、マネーゲームにもなってないからなw
高性能ボットを利用した操作市場w
あほらしさに拍車がかかったんだろ
17: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 16:53:48.49 ID:A6rdrZyh
何言ってるか分かりづらい文章だな
S&P500の利回りが米3ヶ月債の利回りを下回りそうで、過去にこの現象が起こったあとは必ず株価急落が来てる、って騒がれてる話かな?
18: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 16:57:19.97 ID:VFjoazsL
そんなに利回りが欲しいならトルコリラでも買っとけ
19: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 16:57:37.20 ID:vh6ZH0LB
個人向け金利変動国債10年ものが最強だって
3年前から言ってるんだが。。。
24: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 17:14:20.64 ID:QJHmxPnt
日本は、世界1位の債権国で、世界2位の経常黒字国で、世界2位で10年国債の利回りが低くいのに、緊縮財政と増税をするので、はっきりいって金利が上がる確率は限りなくゼロに近い。
27: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 17:29:32.71 ID:x6v0jv+j
日本も国債利回10年未満は、ほぼフラットでプチ逆イールドも起き始めてる
アメリカは他にも全ての金融資産で、今年の運用成績負けてるってレポートあったかな
32: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 18:01:55.12 ID:jEhYOpLy
キャピタルゲインも金利も関係なしってことだな
しかし株式の下落は緩やかだ、まだブルだと言う連中も多い
いろんな株式を支える力があるみたいだが、
踏ん張れば踏ん張るだけ逆回転した時の落ち方は酷くなると思うけどな
38: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 21:24:35.44 ID:UgJG1wpx
のわりにはたいしてドル高になってないよね
40: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 21:58:14.28 ID:5SGsgbks
株の調子のいいときは、株がいいといい。
アメリカの金利がいいときは現金がいいという。
そういうことを取り上げるお前ら経済の代表みたいな奴の言葉が、市場経済にとっての最大のガン。
41: 名刺は切らしておりまして 2018/12/14(金) 22:42:04.21 ID:2xClE2uz
そりゃ短期=現金だからな
46: 名刺は切らしておりまして 2018/12/15(土) 09:09:20.14 ID:e9xq5myl
何が異常なのか分からん
株なんてのは元々上げ下げするもんだろうに
48: 名刺は切らしておりまして 2018/12/15(土) 09:33:23.57 ID:zjFE+QSD
もしかして現金で定価あるモノを卸から掛け率叩いて仕入れて
一般に高く売るのがいいんじゃね?
49: 名刺は切らしておりまして 2018/12/15(土) 10:02:58.35 ID:NbXduA28
日本は金利を上げられない国になった。
53: 名刺は切らしておりまして 2018/12/15(土) 12:30:32.09 ID:XuJMpszb
>>49
日本人は長年のゼロ金利に慣れてしまって、どうせ金利が上がらない、と慢心している。
金利は上がるよ。
おそらく来年中に。
住宅ローンの半分は変動金利。
彼らはこんなはずじゃなかった、と泣きを見る。
57: 名刺は切らしておりまして 2018/12/15(土) 13:10:44.25 ID:T2BKrBQF
株で損しているとは書いていないから、
キャッシュの運用益がそれ以上に上がっているって話じゃないの?
とすると経済が上向きだと言う事になるが、そんな雰囲気ではないな。
59: 名刺は切らしておりまして 2018/12/15(土) 13:18:52.71 ID:dE5uh/b9
これは朗報。日本は投資しない文化がある。これからも大切にすべきものの1つだね。
63: 名刺は切らしておりまして 2018/12/15(土) 16:30:21.49 ID:TudTwFb0
固定金利は固定だよ
固定金利で高い利息払うか
変動金利で利上げリスク取るかのどちらかだよ
69: 名刺は切らしておりまして 2018/12/15(土) 21:04:38.58 ID:jUNzNpdf
正常でいいじゃん。
金利を上げ続ければ、市場に流れる金は減って、
企業は資金調達しづらくなり、株式相場も低迷する。
そして投資資金は株式から現預金や債券へ移行する。
ごくごく当たり前の事だ。
75: 名刺は切らしておりまして 2018/12/16(日) 10:59:53.75 ID:aDa7Z+ej
俺の友達、1%以下の固定金利で住宅ローン組んでるから、インフレ大歓迎と言ってるわ
逆に、貸し付け残高のうち住宅ローンが多い金融機関とかは大ダメージになるんじゃね?
78: 名刺は切らしておりまして 2018/12/16(日) 13:02:04.47 ID:g/5pue3C
>>75
銀行は大歓迎だよ
ゼロ金利で潰れそうな銀行だらけなの知らんの?
77: 名刺は切らしておりまして 2018/12/16(日) 11:38:18.03 ID:LMx1hrPa
リーマン超えの超大暴落の兆しだね
震えて眠るしかない
79: 名刺は切らしておりまして 2018/12/16(日) 19:23:08.49 ID:gLLjkOlN
買い時が近いようだな
80: 名刺は切らしておりまして 2018/12/16(日) 19:35:03.10 ID:9NpLahy7
お前らが悲観的過ぎるから暴落はまだ先とみたw
81: 名刺は切らしておりまして 2018/12/16(日) 19:39:03.22 ID:aLuHKmeq
「もう何に投資してもリターンが少なくなってる」ってかったんとかいうyoutuberが言ってたな
83: 名刺は切らしておりまして 2018/12/16(日) 19:55:49.64 ID:OvZVMZTR
だから現金最強っていってんべ!
引用元:
http://egg.5ch.net/test/read.cgi/bizplus/1544772626/